Erik Shumar

Erik is a trilingual professional with more than 21 years of experience advising global financial institutions on a wide range of regulatory, compliance, and operational matters, including enterprise risk management, regulatory conformidade, conformidade corporativa e operações. Gerenciamento de mudanças regulatórias, como leis, regras e regulamentos (LRRs). Erik trabalha há mais de 21 anos no setor de serviços financeiros para criar vários sistemas, processos e melhorias para obter maior eficiência e alinhar melhor os objetivos operacionais com as expectativas regulatórias em evolução nas três linhas de modelo de defesa. Regulação geral de proteção de dados (GDPR), Lei de Exchanização de Valores Mobiliários (SEA), Dodd-Frank, Basileia III final do jogo (B3E), segurança cibernética e regulamentos do alfabeto do Federal Reserve Bank. Em 18 instituições financeiras globais. (Tila), leis de empréstimos justos e a Lei de Reinvestimento da Comunidade (CRA), entre outros.

My passion is assisting clients with managing the regulatory compliance spectrum from end to end, including the assessment and incorporation of regulatory change.”

About Erik

Erik’s expertise lies in banking, capital markets, internal audits, enterprise risk, operational compliance, and global regulatory change management, such as laws, rules, and regulations (LRRs). Erik has worked for over 21 years within the financial services industry to make various system, process, and control improvements to achieve greater efficiency and to better align operational objectives with evolving regulatory expectations across the three lines of defense model.

Erik’s compliance experience includes the Bank Secrecy Act (BSA), anti-money laundering (AML), European anti-money laundering directives (AMLD), Know Your Customer (KYC), General Data Protection Regulation (GDPR), the Securities Exchange Act (SEA), Dodd-Frank, Basel III Endgame (B3E), cybersecurity, and the Federal Reserve Bank’s alphabet regulations.

Throughout his career, Erik has:

• Overseen global coordination and workstream production, as well as policy, procedure, and control mapping for regulatory change management projects at 18 global financial institutions.
• Led numerous in-depth projects for domestic and international financial institutions, performing audit-led compliance gap assessments and benchmarking regarding capital markets (SEA, Investment Advisers Act) and banking — such as the Fair Credit Reporting Act (FCRA), the Equal Credit Opportunity Act (ECOA), the Home Mortgage Disclosure Act (HMDA), the Truth in Lending Act (TILA), fair lending laws, and the Community Reinvestment Act (CRA), among others.
• Avaliações de lacunas de conformidade direcionadas para cultura e conduta em conglomerados multinacionais de varejo, bem como para práticas de vendas e programas de incentivo em várias grandes instituições financeiras.
• Managed several capital markets engagements focused on data analytics to improve efficiencies and compliance.

Antes de ingressar em Huron, Erik trabalhou por 11 anos em várias instituições financeiras e serviu nos últimos 10 anos como diretor administrativo da KPMG. Ele tem experiência em líderes de equipes globais nas três linhas de modelo de defesa, incluindo o desenvolvimento e a implementação de vários programas de conformidade, avaliações de risco, planos de monitoramento e teste e processos de mudança regulatória. Ele atuou como gerente de projeto responsável pelo planejamento, orçamento, execução e entrega de várias avaliações de lacunas de conformidade (incluindo correção) e projetos de auditoria interna. Ele também forneceu experiência no assunto como consultor para os reguladores prudenciais do setor de serviços financeiros e como professor na Universidade de Columbia. Gerenciamento de riscos