Transaction Overview
Huron Transaction Advisory LLC (“HTA”), the broker-dealer affiliate of Huron Consulting Group, served as the exclusive investment banker to the court-appointed receiver of Arcadia Services in its recent sale to Addus HomeCare Corporation (NASDAQ: ADUS). A transação permitirá uma continuação dos cuidados com os clientes de saúde em casa da Arcadia, que normalmente são idosos, doentes crônicos ou deficientes e em risco de hospitalização ou institucionalização. Aproximadamente 2.500 empregos serão preservados à medida que a maioria dos funcionários foi mantida por Addus. A Arcadia e seus representantes operam 25 escritórios de satélite em 11 estados. "Além disso, não haverá perda ou interrupção em serviço aos milhares de clientes da Arcadia que dependem diariamente desse atendimento, a maioria dos funcionários será mantida e Addus tem a oportunidade de expandir para novos mercados e obter várias iniciativas de melhoria de desempenho".
Arcadia had operated in a state court receivership since June 12, 2017. The transaction resulted in the repayment of Arcadia’s secured debt.
Result & Testimonial
The acquisition by Addus enables its entry into new markets and two new states, and growth in its existing markets in eight states. The transaction will allow for a continuation of care of Arcadia’s home health clients, who are typically elderly, chronically ill or disabled and at risk of hospitalization or institutionalization. Approximately 2,500 jobs will be preserved as the majority of employees were retained by Addus. Arcadia and its representatives operate 25 satellite offices in 11 states.
“Arcadia’s successful track record of quality care, strong market share and strong management made it an ideal addition to a nationwide provider, like Addus, looking to bolster its market presence,” said Jamie Lisac, managing director in HTA’s special situations investment banking practice. “Further, there will be no loss or interruption in service to Arcadia’s thousands of clients who depend daily on that care, the majority of employees will be retained, and Addus has the opportunity to expand into new markets as well as achieve a number of performance improvement initiatives.”
Dirk Allison, presidente e diretor executivo da Addus, comentou: “Temos o prazer de unir forças com a Arcadia em uma transação que é totalmente consistente com nossa estratégia para adquirir os improvadores de alta qualidade e os serviços de atendimento domiciliar, e os serviços de atendimento e são confiantes e, em geral continuar cuidando de nossa base atual de consumidores e expandir nossos serviços nessas comunidades. ” Allison acrescentou: "A equipe da HTA desempenhou um papel importante em nos ajudar a entender os pontos fortes operacionais e financeiros contínuos da Arcadia, apesar dos procedimentos de recepção". A Regis Corporation conclui a desinvestimento global para otimizar operações