em breve
Lee Steel e suas afiliadas ("Lee" ou a "Companhia") estavam em discussões com o Huntington National Bank ("Huntington" ou o "credor") em relação a acomodações para atender às necessidades de liquidez prevista de Lee. Huron foi contratado para dimensionar os possíveis requisitos de caixa, que eram significativamente piores do que Lee esperava. Quando ficou claro que a empresa não conseguiu atingir a resolução em termos com seu credor garantido e credores não garantidos, Huron preparou a empresa para um pedido de falência e foi nomeado diretor de reestruturação ("CRO") e tesoureiro.
With the assistance of Huron, Lee and Huntington negotiated a term sheet to provide increased liquidity and deferral of principal requirements to allow Lee time to improve operations and withstand the expected downturn in market pricing. When it became clear the Company could not reach resolution on terms with its secured Lender and unsecured creditors, Huron prepared the Company for a bankruptcy filing and was appointed as Chief Restructuring Officer (“CRO”) and Treasurer.
Ao longo do caso, a empresa enfrentou desafios operacionais da deterioração contínua nos preços do aço e da confiança limitada de clientes e fornecedores devido ao pedido de falência da empresa. Devido às condições de deterioração, Huron trabalhou diligentemente para estabilizar as operações e maximizar o fluxo de caixa durante o caso para permitir que a empresa permaneça em conformidade com os termos de seu financiamento por queda e efetue uma venda bem -sucedida. Huron também consolidou a pegada operacional para tornar a empresa uma meta de aquisição mais atraente e maximizar o valor.
A equipe bancária de investimentos da Huron desenvolveu um processo de venda abrangente, incluindo alcançar mais de 100 compradores em potencial e entretido lances em 3 grupos diferentes de ativos, em um esforço para maximizar o valor. Ao adicionar complexidade significativa em termos de processo e execução, aceitar lances separados para vários grupos de ativos e a realização de transações de venda separadas resultou na realização do valor máximo para o patrimônio.
A venda prossegue gerada através do processo de leilão, juntamente com o saldo de caixa significativo em mãos que a empresa gerou ao longo do caso, levou a um pagamento completo pelo credor seguro e ao potencial de uma recuperação significativa para credores não garantidos, que se esperava que não fossem a máscara ou uma recuperação negligente. Kazin, Ken Fontaine e Breann Shrock-Kueber. Autor
The team included: Laura Marcero, Jamie Lisac, Matthew Fisher, Matthew Kazin, Ken Fontaine and Breann Shrock-Kueber.
Securities transactions provided by Huron Transaction Advisory LLC, member FINRA/SIPC.