The Future of Real-Time Payments Post-ISO 20022: Considerations for Banks

O setor de serviços financeiros evoluiu significativamente nos últimos anos. No entanto, quando se trata de pagamentos, a maioria das economias ainda está usando sistemas e tecnologia desenvolvidos nas décadas de 1970 e 80.

Pense em como todos pagamos pelas coisas. Em geral, temos duas opções primárias-Cash, que atualmente é o único método de pagamento em tempo real disponível para todos, e cartões de crédito/débito e Casa de compensação automatizada (ACH), através da qual os pagamentos podem levar até vários dias para serem processados. À medida que nossa sociedade continua a promover a digitalização em quase todas as facetas de nossas vidas, o dinheiro está rapidamente se tornando uma moeda obsoleta. E a gratificação imediata (ou quase inediada) que experimentamos em muitas outras áreas (por exemplo, varejo, entrega, comunicação) causou uma mudança distinta nas preferências do consumidor. Queremos que tudo seja tão rápido e confiável quanto uma entrega da Amazon. Assim, o cartão de crédito/débito desajeitado e complicado e as transações da ACH sobreviveram há muito tempo sua praticidade.

Além disso, a economia dos EUA é prejudicada pelo atraso na rede de pagamento. Os “não-bancários” e “insuficientes” ( 19% da população), em grande parte de baixa renda e famílias minoritárias, são mais afetadas por dinheiro em mão e incapazes de abraçar completamente a economia digital. Eles também lutam desproporcionalmente com as ramificações de assentamentos atrasados. Nesse ínterim entre quando alguém desliza seu cartão de débito através do processador em uma loja de varejo e no momento em que postar, muita coisa pode mudar nas contas desses indivíduos, tornando repetidas taxas de cheque especial uma preocupação real.

Os comerciantes também estão ficando cada vez mais frustrados com esses atrasos. Em essência, esse grupo e a população não bancária/insuficiente estão lutando com um enigma semelhante, girando em torno do fluxo de caixa interrompido e acesso reduzido ao seu dinheiro (sem mencionar as taxas subjacentes e as cobranças ocultas para usar esses serviços).

Isso ilustra por que, nos últimos anos, tem havido um sistema crescente de um sistema mais rápido, mais confiável e mais transparente para o processamento de transações financeiras. Os pagamentos em tempo real ou quase em tempo real prometem um melhor gerenciamento de caixa para os consumidores, a liquidez aprimorada para as empresas e a maior segurança para as instituições. E existem várias pressões que se acumulam para provocar essa mudança no setor - a segurança é uma das principais. Isso atuou como um alerta de que muitos sistemas bancários globais não são tão seguros quanto se acreditava. Mas esse não foi um incidente isolado, e a atividade contínua desse grupo deve ser motivo de alarme entre governos e instituições financeiras em toda parte. Em 2023, os EUA devem ser liberados

In 2016, the Lazarus Group, a network of North Korean hackers, stole $81 million from the Bangladesh Bank. This acted as a wake-up call that many global banking systems are not as secure as once believed. But this was not an isolated incident, and the ongoing activity of this group should be cause for alarm among governments and financial institutions far and wide.

The U.S. House Committee on Financial Services meets regularly to discuss the implications of security and equity in these systems, yet little progress has been made to date. In 2023, the U.S. is expected to release FedNow, um serviço de pagamento instantâneo desenvolvido pelos bancos do Federal Reserve para capacitar pagamentos seguros e eficientes. É a primeira vez que o governo dos EUA concede orientações prescritivas sobre esse tópico e aborda a gama de questões de segurança e conformidade que acompanham a reforma de pagamentos. Existem várias novas tecnologias que oferecem avenidas de alta velocidade e baixa latência para facilitar as transações financeiras em um piscar de olhos, com o acordo mais rápido implícito.

At the same time, there is also a real risk for incumbent banks from innovative new fintech providers entering and disrupting the market to deliver this unmet need. There are several new technologies that offer high-speed, low-latency avenues for facilitating financial transactions in the blink of an eye, with faster settlement implied.

Outro fator que influencia a tendência para pagamentos em tempo real é a liberação iminente da ISO 20022, um padrão financeiro internacional para aprovar mensagens entre instituições. Prevê -se que seja o padrão universaluniversal standard for payments by 2025, it is a fundamental rethink of how payments and treasury management services can and should work. This shift will require banks to quickly expand their capabilities related to data processing and authentication in order to meet this new standard.

À luz dessas tendências, a questão dos líderes bancários se torna O que eles precisam fazer agora para começar a colocar isso em prática em escala? Os bancos que não estão tomando as decisões e investimentos estratégicos certos verão as oportunidades passarem por eles para aproveitar essa nova fronteira. Abaixo, listamos algumas considerações para a liderança.

Although the banking industry is notoriously slow to innovate, when it does happen, it happens fast. Banks that aren’t making the right strategic decisions and investments will see opportunities pass them by to take advantage of this new frontier. Below, we’ve listed a few considerations for leadership.

1. EDUCAÇÃO: Além de apenas participar de uma conferência da ISO 20022, os líderes bancários precisam investir em treinamento para suas equipes. Como na maioria dos avanços tecnológicos, a adoção de pagamentos em tempo real ou quase em tempo real (e os sistemas que os apoiam) provavelmente exigirá um novo conjunto de habilidades. Os líderes devem ser intencionais e deliberados ao estabelecer suas equipes para o sucesso.
2. Desenvolvimento do produto: Os bancos inovadores provavelmente já terão suas equipes de desenvolvimento de produtos trabalhando para descobrir como essas tendências de pagamento em tempo real afetarão seus produtos existentes e identificarão quaisquer lacunas em seu conjunto de produtos. Também será fundamental para essas equipes determinar quanto esses pivôs custarão para executar.
3. Atualizações de infraestrutura: haverá custos significativos associados à modernização da infraestrutura de pagamentos nos bancos. Todos os sistemas que emitem instruções de pagamento terão que ser atualizados e também será essencial para os bancos examinarem de perto seus relacionamentos de fornecedores para garantir que eles também estejam implantando um plano de som para atualizar seus padrões.
4. Inovação tecnológica: Como a indústria bancária navega na transição para pagamentos em tempo real ou quase em tempo real, haverá mais de 800 tipos de mensagens desenvolvidos com um vocabulário mais rico do que nunca e a capacidade de ler outros formatos. Uma grande parte da comunicação entre os conjuntos de informações será acionada pela interface de programação de aplicativos (API). Se a integração da API ainda não é uma parte importante dos mapas de estradas dos bancos, eles estão perdendo um componente vital de uma estratégia bem -sucedida. A autenticação biométrica, uma solução comumente elogiada para garantir a segurança dos pagamentos em tempo real, é outro que os bancos de avanço precisam estar estabelecendo as bases para adotar. A adoção do 5G também está complicando assuntos. À medida que ganha tração, haverá mais e mais informações compartilhadas entre dispositivos e mecanismos de pagamento. Isso abrirá um caminho mais rápido e mais capaz para transações financeiras, ao mesmo tempo em que dificulta a frustração de hackers, que agora também têm acesso a essa tecnologia avançada. Em muitos casos, isso pode diferenciar as instituições que prosperam sob novas condições de seus pares menos bem -sucedidos.
5. Change management: Any time there’s a major industry or institutional shake-up, strategic change management should be involved in the strategy. In many cases, this can differentiate those institutions that thrive under new conditions from their less successful peers.

A ação mais importante para os bancos no momento é realizar a magnitude da mudança que está ocorrendo, bem como as possíveis oportunidades e riscos em jogo. Esta evolução é grave. Está acontecendo. E isso afetará todos os aspectos dos pagamentos de negócios e varejo.

Para navegar nessa interrupção, os líderes devem abraçá-lo como uma mudança operacional a longo prazo. Para alguns bancos, especialmente aqueles com reputação de inovação ou alta confiança nos serviços de pagamento, a mudança rapidamente será fundamental. Para outros, uma abordagem de espera e ver pode melhor se adequar ao nível de tolerância a riscos de sua organização.

De qualquer maneira, é hora dos líderes bancários começarem a mapear como será essa evolução para suas instituições. É tudo sobre preparação.