Maximizing synergy: Insights from a water utility merger

• Uma fusão bem-sucedida no setor de água e águas residuais alcançou separação operacional sem costura e conformidade regulatória.
• The implemented transformation strategy established a robust framework, ensuring continuity of services and enhancing operational efficiencies.
• This story exemplifies the significance of strategic partnerships and forward-thinking approaches in navigating complex structural changes.

In 2022, two leading water and wastewater utilities announced a definitive agreement to merge their operations. The objective for this strategic merger was to leverage synergies to improve resource management and operational efficiencies within the newly formed enterprise. As this merger progressed, the client faced the urgent task of implementing structural and technological changes to ensure seamless operations and compliance with regulatory requirements. Adding to the complexity was the requirement to keep both entities within the same environment, ensuring data and process segregation, while managing evolving regulatory demands.

In 2022, two leading water and wastewater utilities reached a definitive agreement to merge operations, aiming to capitalize on synergies that would enhance resource management and operational efficiency within the new entity. As the merger progressed, the client faced an urgent need to implement divestiture strategies and technology updates for its thermal energy business to ensure uninterrupted operations as an independent entity during the transition service agreement period, while also maintaining regulatory compliance and keeping the water and wastewater utility operations distinct. Further complexity arose from the requirement to house both entities within a single environment, ensuring data and process segregation between the water and wastewater utilities and the thermal energy business, all while adapting to evolving regulatory standards.

Para obter aprovação regulatória para a fusão, o cliente precisava desinvestir uma de suas subsidiárias. A desinvestimento exigiu a reestruturação da estrutura da Oracle Enterprise da organização, convertendo dados para a nova configuração e testes extensos para garantir uma transição perfeita que esse processo complexo envolveu uma abordagem abrangente para a separação operacional e de sistema, reorganizando 15 entidades legais e 175 organizações, criação de uma nova entidade para a subsidiária desviada e a mudança entre as empresas. Os principais requisitos envolvidos:

• Separação de sistemas e transações: Uma tarefa crucial envolveu os dados e os processos operacionais associados à nova entidade, garantindo que as funções principais das operações restantes fossem preservadas. Isso incluiu o isolamento de vários sistemas e transações para impedir que os dados se sobreponham e mantenham vias operacionais distintas. Facilitar relatórios financeiros e regulatórios consolidados. O estabelecimento de conformidade com as autoridades governamentais era imperativo para o sucesso da fusão e exigia previsão estratégica na configuração do sistema.
• Maintaining operational continuity: Continue to provide support under a TSA, while ensuring the separation of systems and transactions related to the divested entity.
• Regulatory reporting preparedness: The merged entities required a robust framework to facilitate consolidated financial and regulatory reporting. Establishing compliance with governing authorities was imperative to the merger's success and required strategic foresight in system configuration.

As a result, Huron was engaged to design and execute an effective transformation strategy, further fortifying the integrity of operations amidst this significant transition.

Prazos regulatórios urgentes e alterados exigiram um plano estratégico e sistemático para gerenciar transições estruturais perfeitamente sem afetar a prestação de serviços. Isso foi projetado para refletir a estrutura estatal futura antecipada das entidades mescladas e a desinvestimento de entidades específicas. Este trabalho fundamental estabeleceu uma plataforma robusta, na qual foram executadas modificações subsequentes. A clara articulação da arquitetura de sistemas permitiu à equipe do projeto delinear os limites entre a nova entidade e as operações pré-existentes de maneira eficaz. Eles se voltaram para a ferramenta de transformação de dados proprietários de Huron para capturar e transformar com eficiência conjuntos de dados, mantendo a integridade dos dados transacionais. Além disso, a integração de vários sistemas desempenhou um papel vital para garantir a interoperabilidade perfeita. A equipe do projeto desenvolveu meticulosamente integrações e conduziu testes completos de unidades, garantindo operação coesa do sistema sem interrupções. À medida que a data alvo da implementação se aproximava, a mudança de valores nos dados mapeados se tornou um desafio. O ambiente regulatório e legal em evolução exigiu diligência contínua para garantir a precisão e a conformidade ao longo de cada fase de teste e a eventual implantação ao vivo.

The project began with a focused effort on a global design and approach to reconfiguring the development environment. This was designed to mirror anticipated future state structure of the merged entities and the divestiture of particular entities. This foundational work established a robust platform, upon which subsequent modifications were executed. The clear articulation of systems architecture allowed the project team to delineate the boundaries between the new entity and the pre-existing operations effectively.

Data transformation and integration

Recognizing the importance of accurate data handling, , the team carefully identified data for the restructured entities in compliance with the divestiture agreement. They turned to Huron’s proprietary data transformation tool to efficiently capture and transform data sets, maintaining the integrity of transactional data. Moreover, the integration of various systems played a vital role in ensuring seamless interoperability. The project team meticulously developed integrations and conducted thorough unit testing, ensuring cohesive system operation without disruptions. As the implementation target date approached, changing values in mapped data became a challenge. The evolving regulatory and legal environment required continuous diligence to ensure accuracy and compliance throughout each testing phase and the eventual live deployment.

Estrutura de teste

Uma estrutura de teste abrangente foi instituída para apoiar uma implantação bem -sucedida, garantindo que todos os aspectos do sistema recebessem um escrutínio completo. Todas as facetas do plano de teste foram rigorosamente revisadas e confirmadas. Garantir a confiabilidade do sistema mesclado dependente da validação meticulosa de cenários de teste, scripts e dados, definindo um precedente para uma cobertura abrangente de teste. Um plano de execução de teste estruturado foi então descrito, detalhando cada etapa do processo de teste. Essa estratégia proativa facilitou a identificação e a resolução precoce de quaisquer problemas em potencial, mitigando assim os riscos associados a mau funcionamento do sistema ou imprecisões de dados. Ao identificar claramente as funções do usuário e estabelecer protocolos de acesso a dados personalizados, o projeto fortaleceu a integridade do sistema, garantindo que as partes interessadas tivessem o acesso pertinente necessário para manter os fluxos de trabalho diários após a implementação. No geral, essa estratégia holística, que enfatizou o planejamento estratégico, testes rigorosos e configuração cuidadosa, foi projetada para abrir caminho para um resultado bem -sucedido do projeto.

User role and data access configuration

The project prioritized user access configuration to strengthen system security and operational efficiency. By clearly identifying user roles and establishing tailored data access protocols, the project fortified the system’s integrity, ensuring that stakeholders had the pertinent access necessary for maintaining everyday workflows post-implementation. Overall, this holistic strategy, which emphasized strategic planning, rigorous testing, and careful configuration, was designed to pave the way for a successful project outcome.

Este projeto ofereceu várias lições importantes que moldarão os empreendimentos futuros. Uma das principais takeaways foi a necessidade de testes completos. Protocolos de teste rigorosos foram essenciais para garantir a confiabilidade do sistema e identificar possíveis problemas no início do processo. O projeto também ressaltou os desafios da extração de dados HCM para os sistemas ERP. Essa tarefa complexa exigia um planejamento e execução cuidadosos para manter a integridade dos dados e garantir a integração suave. O projeto também demonstrou a capacidade de superar a incerteza regulatória e gerenciar atividades extensas que resultaram em alterações nos requisitos regulatórios. Essa adaptabilidade foi essencial para manter a conformidade e alcançar resultados bem -sucedidos. A amálgama do planejamento estratégico, uma metodologia comprovada e colaboração robusta resultaram no lançamento oportuno da nova estrutura operacional. Além disso, os novos sistemas estavam totalmente operacionais, garantindo a continuidade dos serviços essenciais sem interrupção dos clientes. As implicações desse sucesso se estenderam além das necessidades imediatas; Estabeleceu uma base forte para futuras operações em um mercado competitivo. As eficiências operacionais obtidas através de processos simplificados posicionaram a entidade para maior prestação de serviços e supervisão financeira, reforçando seu compromisso com a qualidade e a conformidade. Ao alavancar uma abordagem de visão de futuro, o cliente não apenas alcançou seus objetivos imediatos, mas também se preparou para o crescimento e adaptabilidade sustentadas em um setor em constante evolução. O esforço colaborativo demonstra a eficácia de parcerias estratégicas na navegação em transformações complexas. Com os sistemas firmemente no local e todos os sistemas operacionais atendidos, o cliente está pronto para prosperar como uma entidade integrada enquanto continua a manter os mais altos padrões de serviço aos seus consumidores.

Achieving compliance and operational readiness

At the conclusion of the project, the client successfully achieved the operational separation requirements dictated by the divestiture agreement. Furthermore, the new systems were fully operational, ensuring the continuity of essential services without disruption to customers. The implications of this success extended beyond immediate needs; it established a strong foundation for future operations in a competitive market. The operational efficiencies gained through streamlined processes positioned the entity for enhanced service delivery and financial oversight, reinforcing its commitment to quality and compliance.

A forward-thinking success story

This project stands as a testament to effective change management during a complex enterprise redesign involving a divestiture and a merger. By leveraging a forward-thinking approach, the client not only met their immediate goals but also prepared for sustained growth and adaptability in an ever-evolving sector. The collaborative effort demonstrates the efficacy of strategic partnerships in navigating complex transformations.

In summary, this successful merger serves as a significant achievement. With systems firmly in place and all operational systems attended to, the client is poised to thrive as an integrated entity while continuing to uphold the highest standards of service to its consumers.