Guidelines to Maximize Liquidity and Support a Cash-Centric Organization During Market Uncertainty

O impacto econômico do CoVID-19 exige que os líderes em todos os setores tomem decisões críticas de negócios durante esse período de incerteza de mercado. Conhecer seu status de caixa atual e gerenciar a liquidez - dinheiro no banco e capacidade de empréstimos - são elementos vitais nesse processo. Otimizar sua liquidez, mantendo o seu negócio, é um ato de equilíbrio, e os principais oficiais financeiros (CFOs) devem se fazer essas perguntas importantes:

• Quais ferramentas de liquidez estão atualmente em vigor? e decisões de longo prazo, permitindo que as empresas:
• Do these liquidity tools provide the necessary and critical information that management needs to provide proper direction to executives, the board and capital structure participants?

A more thorough approach to managing liquidity helps financial leaders anticipate near- and longer-term decisions, allowing companies to:

• rastreie cada dólar que entra e deixando o negócio, criando uma disciplina financeira mais forte e revelando os verdadeiros fatores de sucesso do sucesso da liquidez na empresa. clientes).
• Quickly tackle issues that could affect the viability of the business (e.g., loss of revenue and ensuing cash receipts or rising costs that you cannot pass through to and/or recoup from customers).
• Use dados em tempo real para comunicar as necessidades futuras de liquidez a qualquer constituinte. Para gerenciar o fluxo de caixa e as obrigações financeiras, os líderes financeiros precisarão avaliar suas práticas atuais de gerenciamento de liquidez.

Effective liquidity management requires having an actionable plan to preserve funds and maximize borrowing capabilities based on updated forecasting and relaying any difficult but necessary decisions and realities to employees, capital structure constituents, management and boards. To manage cash flow and financial obligations, financial leaders will need to evaluate their current liquidity management practices by:

• Assessing liquidity requirements during a turbulent time.
• Comunicando essas informações a placas, credores, vendedores e outras partes interessadas para ter uma conversa produtiva sobre o que precisa acontecer para corrigir o estado atual. Lências de crédito de estrutura. Os limites de empréstimos são tipicamente ...
• Driving liquidity tools into the organization and institutionalizing this process.

Simplificando, a liquidez é dinheiro no banco e a disponibilidade de uma empresa para emprestar conforme detalhado em suas linhas de crédito de estrutura de capital. Os limites de empréstimos são normalmente impulsionados pelo capital de giro ou por uma base de empréstimos ligada a covenants de garantias e financeiras. Gerenciar com sucesso o dinheiro e a liquidez requer:

• Uma cultura em dinheiro: Uma consciência de como o dinheiro deve impulsionar o comportamento da empresa é essencial. Para muitas empresas do mercado intermediário, as decisões do dia-a-dia devem ser baseadas em dinheiro em vez de outros critérios contábeis mais tradicionais. Isso inclui o desenvolvimento de suposições de linha de base e, em seguida, a pressão testando as suposições com cenários alternativos conservadores e otimistas. Ao focar em
• A reliable and accurate cash and borrowing base forecast model: Once developed, this forecast can be used week after week to predict cash flow and borrowing availability. This includes the development of baseline assumptions and then pressure testing the assumptions with conservative and optimistic alternative scenarios. By focusing on Modelagem Estratégica e Fluxo de caixa de 13 semanas Planos, as organizações podem se preparar hoje Para resultados variáveis ​​de mercado. A transparência é essencial para manter a confiança e o suporte. Para desenvolver um plano para gerenciamento de liquidez. Esta avaliação deve identificar:
• Robust, periodic communication with all interested parties: Parties not involved in daily business operations, such as boards of directors and lenders, will take great comfort in receiving regular, clear updates from management. Transparency is key to maintaining confidence and support.

In order to ensure efficient liquidity management practices during market instability, financial leaders should:

1. Conduct a current-state liquidity assessment: Taking the time to thoroughly review the state of the company’s current cash position as well as its historic cash level and trends is vital to developing a plan for liquidity management. This evaluation should identify:
   • RECURSOS ATUAIS: Medique se a equipe, as ferramentas e as habilidades necessárias estão prontamente disponíveis para gerenciar um plano eficaz e identificar como você abordará quaisquer lacunas. Obrigações:
   • Borrowing base availability: Determine how much you can borrow based on realistic outlooks for collateral assets.
   • The company’s ability to satisfy its obligations: Verifique se os dados estão atualizados em todas as tendências atuais e futuras de despesas e dias pagáveis ​​em circulação, incluindo níveis de caixa operacional e não operacional. As organizações de alto desempenho têm os recursos para rastrear relatórios detalhados em dinheiro, ilustrar como e por que as decisões de despesas com dinheiro são tomadas e aplicar medidas adequadas de controle de caixa. Aumentar sua consciência nos planos de gerenciar a liquidez de curto prazo e, mais importante, a lógica do porquê, fortalece a confiança e a transparência em toda a organização. Isso também reforça a mentalidade de que o gerenciamento proativo de liquidez precisa ser uma prática padrão e consistente da empresa.
2. Assess your company’s cash culture: Successful liquidity management requires a constant eye on actual cash on a daily and weekly basis. High-performing organizations have the resources to track detailed cash reporting, illustrate how and why cash expenditure decisions are made, and enforce adequate cash control measures.
3. Open communication: Honest conversations with board members, sponsors, lenders and vendors is essential. Heightening their awareness into the plans for managing near-term liquidity, and most importantly the rationale for why, strengthens trust and transparency across the organization. This also reinforces the mentality that proactive liquidity management needs to be a standard and consistent company practice.

Não existe uma estrutura única para gerenciar a liquidez. De muitas maneiras, toda organização é única. Porém, ao alavancar as ferramentas atuais de gerenciamento de liquidez e garantir que as pessoas e as estruturas de comunicação necessárias também estejam em vigor, os líderes podem posicionar suas organizações quanto à sustentabilidade a curto prazo e crescimento a longo prazo com um roteiro de liquidez adequado.