How to Navigate Stiff Competition for Talent in Financial Services

A grande demissão ainda não acabou, pelo menos não de acordo com artigos recentes de Forbes, o Fórum Econômico Mundial e outros. Mesmo à sombra de uma recessão, as pessoas ainda estão deixando seus empregos em massa. De fato, quase 14% de Americanos deixou voluntariamente seus empregos em novembro de 2022. A evolução das expectativas de funcionários e consumidores está apenas aumentando a rotatividade.

Para instituições de serviços financeiros, esses desafios são agravados pelas normas tradicionalmente hierárquicas e orientadas pela conformidade do setor. Esses fatores dificultam a competição de uma onda de novos participantes, direcionados às inúmeras oportunidades de criar experiências mais centradas no consumidor e orientadas a consumidores. E não apenas para hoje. A verdadeira chave para a longevidade reside na implantação de uma abordagem futura para a gestão de talentos, que se concentra nos tipos de que as organizações de serviços financeiros de talentos precisarão daqui a 10 a 10 anos e das etapas que devem tomar hoje para chegar lá.

To keep from becoming a cautionary tale, financial services institutions must rethink the way they are attracting, recruiting, and retaining talent to fundamentally transform their operations and culture. And not just for today. The real key to longevity lies in deploying a future-back approach to talent management that focuses on the types of talent financial services organizations will need 5 to 10 years from now and the steps they should be taking today to get there.

O primeiro passo em uma abordagem de futuro para o gerenciamento de talentos é determinar as necessidades antecipadas da sua organização. O futuro digital da indústria exigirá uma mistura de habilidades suaves e difíceis, muitas das quais não foram predominantes nas instituições de serviços financeiros tradicionais. Embora existam várias novas habilidades necessárias para o sucesso, os conjuntos de habilidades existentes também precisarão ser mantidos. Finanças e Contabilidade

The Future of Financial Services Requires Existing and New Areas of Expertise

A maneira como interagimos com nossas instituições financeiras está mudando rapidamente, com alguns modelos de engajamento do cliente se sentindo mais parecidos com as mídias sociais do que os bancos tradicionais. E com a ascensão de fintechs e insurtechs, os clientes têm a capacidade de comprar de uma maneira que não foram capazes de décadas anteriores, o que torna a centralidade do consumidor um componente importante da competitividade avançando. As instituições financeiras tradicionais correm risco de interrupção de fintechs inovadores e baseados em nuvem que são mais ágeis e responsivos à evolução das demandas de clientes, oferecendo uma melhor experiência, melhores tarifas e melhores serviços. À medida que o setor de serviços financeiros se aprofunda cada vez mais para o cenário digital, atraindo uma força de trabalho com novas habilidades digitais primeiro também será fundamental. O agnosticismo em tecnologia não é mais uma opção para profissionais financeiros de alto desempenho e focado na carreira.

Technical skills also remain important. Traditional financial institutions are at risk of disruption from innovative, cloud-based fintechs that are more agile and responsive to evolving customer demands, offering better experience, better rates, and better service. As the financial services industry moves ever deeper into the digital-first landscape, attracting a workforce with new digital-first skills will also be critical. Technology agnosticism is no longer an option for high-performing, career-focused financial professionals.

Finalmente, com o aumento do escrutínio das ações das organizações sobre diversidade, equidade e inclusão (DEI), sustentabilidade e outras questões relacionadas a ESG, as instituições de serviços financeiros que são percebidos como fora do toque terão dificuldades para atrair e reter talentos, à medida que os trabalhadores optam por empresas que refletem melhor seus próprios valores.

Como instituições de serviços financeiros, nossos maiores ativos são o nosso povo. Para garantir que sua força de trabalho atenda a esses novos requisitos, os líderes de serviços financeiros precisarão prestar atenção focada ao aumento da força de trabalho existente, além de inovar para atrair o talento certo para complementar as lacunas. Os funcionários estão procurando fazer coisas importantes para eles. E eles querem aprender e crescer. As pessoas não querem fazer as mesmas coisas que costumavam. Eles querem agregar mais valor; Eles querem estar mais próximos do negócio; Eles querem fazer parte das principais decisões que estão sendo tomadas.

Meet People Where They Are With Technology

There’s a renaissance going on right now in terms of what people want to do professionally. Employees are looking to do things that are important to them. And they want to learn and grow. People don’t want to do the same things that they used to. They want to add more value; they want to be closer to the business; they want to be a part of the key decisions that are being made.

"e essa tecnologia subjacente é um fator importante para nos permitir fazer isso", diz Jay Rabinowitz, vice -presidente e diretor administrativo da Indústrias de Serviços Financeiros e Seguros na Workday. “Se você tem um processo em que está movendo os dados para o seu sistema geral de contabilidade e 7% dos registros têm erros, todos os seus profissionais de contabilidade e finanças estão fazendo é corrigir erros. Mas se você garantir que seus dados sejam anteriores, os dados financeiros podem gastar mais tempo; Era apenas difícil de acessar e em inúmeros sistemas díspares. Muitas empresas usam medidas do StopGap desde então, para atender aos requisitos mínimos de conformidade. Mas esses tipos de processos são extremamente intensivos, inconsistentes e repletos de erros.

When financial services regulations started to become more stringent in the early 2000s, most of the necessary data was available; it was just hard to access and in myriad disparate systems. A lot of companies have been using stopgap measures ever since then to meet the minimum requirements for compliance. But these types of processes are extremely people-intensive, inconsistent, and riddled with errors.

"A tecnologia feita corretamente e os dados estruturados mudam corretamente tudo isso", acrescenta Rabinowitz. “Isso coloca você no pé da frente e permite que as pessoas se concentrem em atividades cada vez mais valiosas. Ninguém graduado na faculdade entusiasmado em fazer reconciliações ou visões em V todos os dias.”

Os resultados são seguintes: as pessoas não querem funcionar em um processo antiquado, com sistemas antiquados e dados inconsistentes. é uma das empresas de serviços financeiros que fazem avanços para atualizar sua infraestrutura e sua força de trabalho para atender às novas demandas do setor. A organização implementou recentemente o robusto conjunto de trabalhos financeiros da Workday para elogiar e se unir com as soluções existentes de gerenciamento de capital humano existentes para modernizar suas operações e permitir mais agilidade em toda a organização.

Give Your Current Workforce the Tools to be Successful

loanDepot is one of the financial services firms making strides to upgrade their infrastructure and their workforce to meet new industry demands. The organization recently implemented Workday’s robust suite of financial to compliment and unify with existing Workday human capital management solutions to modernize its operations and enable more agility across the organization.

Jennifer Edwards, loanDepot’s vice president of accounting, foresees several changes to the required skillset for financial services employees in the coming years.

"Eu acho que, com os avanços tecnológicos, certamente haverá menos tarefas domésticas, menos entrada manual de dados, menos necessidade de transformar dados nas planilhas do Excel", diz ela. “E isso por si só será enorme. Mas não apenas isso. Porque eles não são mais responsáveis ​​por mais esforços manuais, os funcionários poderão se concentrar em um trabalho estratégico mais significativo que apóia o negócio.” “Trabalhar em serviços financeiros no futuro exigirá um conjunto de habilidades diferentes-um mais estratégico, mais colaborativo e mais focado digital.”

“Gone are the days where you could spend your first two years as an accountant just doing reconciliations,” says Nicole Carrillo, executive vice president and chief accounting officer of loanDepot. “Working in financial services in the future will require a different skill set — one that’s more strategic, more collaborative, and more digitally-focused.”

A key focus area for financial services leaders will require the attraction and recruitment of new talent to help to Preencha as lacunas nas necessidades futuras da organização. Vantagens. Com demissões recentes consideráveis ​​em várias empresas de tecnologia de alto nível (por exemplo, Amazon, Meta), há um grande conjunto de talentos experientes e altamente qualificados disponíveis. O varejo também é um terreno fértil para esse tipo de talento. As idéias focadas no futuro, digital primeiro e centradas no consumidor que eles trarão para a tabela podem ajudar a preencher lacunas estratégicas para empresas de serviços financeiros. Eles viram como será o futuro dos serviços financeiros.

It is well known that competition for talent is high in financial services. This is especially true when it comes to large tech firms that are better positioned to offer remote or hybrid work, higher salaries, and other perks.

One of the ways financial services institutions can gain a competitive advantage is by getting creative and looking for talent where they normally wouldn’t, both in local markets and outside of the financial services industry. With sizable recent layoffs in several high-profile tech companies (e.g., Amazon, Meta), there’s a large pool of highly skilled, experienced talent available. Retail is also fertile ground for this type of talent.

While these individuals may not possess banking-specific or insurance-specific knowledge or experience, those things can be taught on the job. The future-focused, digital-first, consumer-centric insights they will bring to the table can help to fill strategic gaps for financial services firms. They’ve seen what the future of financial services will look like.

São pessoas que, em virtude da função ou empresa em que trabalharam, foram expostas ao mercado ou ambiente competitivo em que sua empresa enfrentará de cinco a 10 anos daqui a. Como tal, eles têm uma noção de como isso pode acontecer e o que você deve pensar enquanto navega na transição. Idealmente, eles poderiam reconhecer padrões e tirar suas experiências para orientar a empresa e ajudá -los a gerenciar com sucesso a inevitável mudança que está por vir. E o valor dessa experiência não pode ser exagerado. Uma estratégia de retenção eficaz está firmemente enraizada nas necessidades futuras da organização.

Now that you’ve got the right team in place, you might be asking yourself how you keep them, especially with competition for talent so high at the moment. An effective retention strategy is firmly rooted in the future needs of the organization.

Se você só tentar evoluir de onde está, sempre ficará atrasado. Uma abordagem do futuro permite que você se metaforicamente, sua concorrência seja adiantada aos desafios que ainda não estão nos radares de outras empresas.

No momento, muitos gerentes de talentos estão enfrentando a transição para o trabalho remoto e as novas demandas de flexibilidade dos funcionários. Embora seja importante responder a essa dinâmica (com foco em modelos de trabalho híbrido e outras vantagens compensatórias) no momento atual, também é essencial que os líderes estejam lançando sua estratégia ainda mais para tentar conceber qual pode ser a próxima onda de preferências dos funcionários. E comece a implementar soluções para abordar essa mudança agora.

"Acesso de dados aprimorado de tecnologias baseadas em nuvem também pode oferecer às instituições de serviços financeiros uma melhor visão dos possíveis padrões de atrito, como está se sentindo alto desempenho", diz Rabinowitz. “Historicamente, isso significava olhar para conjuntos de dados diferentes entre os sistemas para tentar reunir uma imagem coesa. Ter um conjunto de dados integrado que ajude as organizações a entender seu capital humano permite que as instituições prevejam o que pode acontecer e proativamente fazer alterações para priorizar a retenção de retenção.

Competition for talent in financial services is high, but with the right attraction, development, and retention strategies, institutions can curate the teams they need to be successful today and in the future.