Regional Bank Implements Workday Adaptive Planning via Phased Approach to Realize Enterprisewide Data Efficiencies

Um banco regional com cargo estatal com sede no nordeste dos EUA trabalhou com Huron para alavancar o planejamento adaptativo do dia de trabalho em um esforço para modernizar e integrar seus recursos de planejamento e análise financeira (FP&A). Como uma empresa de serviços financeiros diversificados, oferece uma gama completa de serviços financeiros, incluindo serviços bancários comerciais, bancos de hipotecas, bancos pessoais, gerenciamento de patrimônio e serviços de confiança. A organização precisava da solução escolhida para trabalhar para todos os seus diferentes tipos de produtos e atividades comerciais. Tesouro e ...

Com gerenciamento e investidores exigindo relatórios e análises mais rápidos e flexíveis, o banco estava lutando para acompanhar seus processos de planejamento existentes. Os membros da equipe do Tesouro e da FP&A estavam realizando inúmeras tarefas de baixo valor e manual para preparar dados nos sistemas de envelhecimento, agregar planos díspares e validar resultados, causando longos tempos de ciclo de plano.

Ao mesmo tempo, a ferramenta de FP&A existente do banco regional estava em processo de pôr do sol, de modo que os líderes financeiros foram encarregados de encontrar um substituto que resolvesse alguns dos desafios que eles experimentaram com seu software atual.

• Um dos maiores desses desafios foi a natureza manual da criação Cálculos de margem de juros líquidos. Foram necessárias mais de duas horas para consolidar os dados toda vez que novas suposições ou recalculações eram necessárias - um processo complicado para todos os envolvidos.
• A ferramenta existente do banco também não forneceu às equipes Funcionalidade de modelagem em tempo real, dificultando o modelagem de alterações na taxa de precisão.
• Orçamento também foi um processo fragmentado e complicado, realizado para cada uma das 12 entidades legais da organização. O planejamento adaptativo do dia de trabalho se encaixa na conta. O Banco está entre uma onda de instituições de serviços financeiros que migram suas soluções de FP&A para o Workday. As práticas de planejamento financeiro e contabilidade bancárias podem tornar desafiadores os processos principais. Mas com os parceiros de implementação certos, a agilidade dos negócios não é apenas possível, também é mais eficiente. Com os fluxos de trabalho manuais e demorados dominando a programação da FP&A, a equipe de implementação configurou um aplicativo focado na facilidade de uso e na limitação das atividades de manutenção.

Leaders knew they needed a solution that would make these tasks less manual and be easier to service and maintain over time. Workday Adaptive Planning fit the bill. The bank is among a swell of financial services institutions migrating their FP&A solutions to Workday. Banking’s niche financial planning and accounting practices can make streamlining core processes challenging. But with the right implementation partners, business agility is not only possible, it’s also more efficient.

Huron set out with a focus on accelerating the bank’s ability to make strategic decisions. With manual and time-consuming workstreams dominating FP&A’s schedule, the implementation team configured an application focused on the ease of use and the limitation of maintenance activities.

O profundo experiência em serviços financeiros da Huron permitiu à organização desenvolver uma estrutura de planejamento bancário conectado em toda a empresa, criado para apoiar os requisitos de negócios exclusivos e a complexidade de modelagem da Banking.

Iniciativas de projeto foram facilitadas através do planejamento de margens, força de trabalho e despesas de capital de Huron, juntamente com um roteiro de implementação intencionalmente sequenciado. Essa abordagem em fases, além de simplificar o planejamento detalhado do produto, também reduziu a linha do tempo do projeto e forneceu uma solução com melhores insights e precisão dos negócios. Base. A moral aumentou entre os membros da equipe de FP&A e reduziu a rotatividade de funcionários em 75%.

• Phase 1 of the project focused on the execution of the most foundational aspects of the tool to ensure the bank had everything in place to perform essential functions quickly.
• Phase 2 began the complex work of automating a formerly manual process to allow the finance team members to get back to functioning as strategic advisers rather than data aggregators.
• Fase 3 Adicionado funcionalidade adicional adicional à plataforma (que não foi adicionada na fase 1) para criar ainda mais eficiências entre os departamentos e expandir os recursos de relatórios corporativos.
• Planejando Fase 4 ainda está em andamento, mas se concentrará em fornecer suporte e otimização adicionais de relatórios.