Financial Services Holding Company Works With Huron and Workday Adaptive to Lay the Foundation for Digital Transformation

Uma holding de serviços financeiros com quase US $ 8 bilhões em ativos, mais de 60 bancos regionais e várias agências de gestão de seguros e patrimônio sob seu guarda -chuva colaboraram com o Huron para implementar o planejamento adaptativo do dia de trabalho como substituto para uma ferramenta legado do pôr -do -sol.

The company was in the process of consolidating its four bank charters into one single bank entity. The combination of the four charters was expected to deliver operational efficiency while also enabling greater financial flexibility and competitiveness in the market.

At the same time, the organization’s legacy financial planning and analysis (FP&A) tool was being sunsetted, so leaders were looking for an alternative that would not only replace the functionality of the existing solution but help them to modernize their systems and processes.

To facilitate this consolidation and future-proof their finance and accounting functions, the organization’s leaders understood they would need to align around a standardized digital ecosystem that would support the enterprisewide simplification and optimization they were aiming to realize.

Houve também um esforço organizacional para definir uma estratégia clara para utilizar totalmente os conjuntos de habilidades dos funcionários existentes e entender as necessidades futuras da força de trabalho à luz da modernização da infraestrutura tecnológica da empresa.

Huron foi selecionado para ajudar a empresa a revisar sua estrutura organizacional, processos de negócios financeiros e o gráfico de contas na preparação para a adoção da tecnologia para apoiar seu planejamento financeiro, estratégico e funções de recursos humanos.

O projeto consistiu em três fases:

• Examinando o estado atual da organização
• Modelando o estado futuro desejado da organização || 5048). Estado futuro
• Planning a strategic road map for the organization’s long-term digital transformation journey

The 3-Phase Approach

The first step in the process involved an enterprisewide evaluation geared toward providing necessary inputs to outline a plan for the company’s digital transformation journey. More than 30 assessment workshop sessions were conducted with business functional groups, touching on organizational pain points, limitations, challenges, and optimal solutions.

Os resultados da avaliação foram usados ​​para ajudar os líderes a visualizar e modelar o estado futuro desejado pela organização. Essa abordagem de primeiro planejamento garantiu que a organização tomou etapas estratégicas intencionais que o ajudariam a alcançar os resultados desejados. Os poderosos recursos de modelagem e automação do Workday Adaptive Planning ajudam as organizações a tomar decisões melhores e mais rápidas usando dados mais precisos e acessíveis.

At the conclusion of the first two phases, the company’s leadership team elected to deploy Huron’s proprietary bank margin planning accelerator along with Workday Adaptive Planning. Workday Adaptive Planning’s powerful modeling and automation capabilities help organizations make better, quicker decisions using more accurate, accessible data.

A equipe de implementação de Huron ajudou a delinear um plano para redesenhar o modelo operacional, adotar uma arquitetura do sistema de estado futuro, manter relatórios e conformidade regulatórios e aprimorar as práticas de aumento dos funcionários atuais. Esta terceira fase mapeou cinco objetivos principais para a transformação digital da empresa:

• estabelecer governança formal de dados.
• Desenvolva uma organização de relatório escalada para incorporar toda a empresa.
• Implementar processos para uso de dados financeiros.
• Garanta a continuidade dos negócios por meio de fácil acesso a informações financeiras. A próxima fase de sua jornada será focada na execução dos planos que a organização implementou até agora. Por fim, os líderes querem alcançar seu modelo operacional ideal e fazer a organização ser vista como um líder digital em seu espaço.
• Transform the organization’s approach to talent management via career frameworks, upskilling, gap analyses, collaboration, and retention.

Over the long term, the company is planning to implement additional Workday solutions to further enhance its finance architecture. The next phase of its journey will be focused on the execution of the plans the organization has put in place thus far. Ultimately, leaders want to achieve their ideal operating model and have the organization be seen as a digital leader in its space.