Athletics at an Inflection Point: Adapting to the New Financial Model of Athletic Departments

Orçamentos do departamento atlético têm sido um foco e fonte de controvérsia no ensino superior há décadas, pois a maioria dos programas consome recursos institucionais, contribuindo principalmente por benefícios intangíveis. As pressões financeiras no ensino superior estão forçando os líderes institucionais a tomar ações que haviam sido consideradas insustentáveis. Aprofundar os fatores de composição e despesas de composição de receita dos departamentos atléticos autônomos e médios destacarem o quão difícil estabilizar os resultados nos próximos anos e adicionar informações sobre as ações do ano passado por instituições. Um ano após o cancelamento de March Madness, líderes institucionais em mais de 89 faculdades e universidades cortaram mais de 290 programas atléticos em resposta às pressões financeiras da pandemia. E a enxurrada de atividades pode ter diminuído por enquanto, os líderes permanecem em uma encruzilhada e precisam entender completamente a economia do atletismo universitário e como a pandemia pode remodelá -los para avançar. Como tal, espera -se que eles se quebrem financeiramente e confiem em ...

The economics of college athletics has been an area of growing significance — and concern — at many institutions, where the business model and mission are often distinct from other university operations. One year after March Madness was cancelled, institutional leaders at over 89 colleges and universities have cut over 290 athletic programs in response to the financial pressures of the pandemic. And while the flurry of activity may have subsided for the time being, leaders remain at a crossroads and need to fully understand the economics of college athletics and how the pandemic may reshape them to move forward.

Em muitos modelos de alocação de recursos, os departamentos atléticos são tratados como unidades auxiliares da universidade. Como tal, espera -se que eles quebrem financeiramente e confiem em uma variedade de fontes de receita, muitas das quais estão ameaçadas, como mostra a Figura 1. A extensão em que essas fontes de financiamento estão em risco depende em grande parte da afiliação da conferência.

Na subdivisão mais competitiva da NCAA, a subdivisão de futebol (FBS), uma bifurcação clara de programas existe em termos de geração de receita. Power Cinco instituições, o nível mais alto da FBS, dependem fortemente do futebol (e do basquete masculino em menor grau) para subsidiar o restante de suas operações, enquanto o grupo de cinco escolas, o nível inferior da FBS, depende principalmente de fundos institucionais e honorários estudantes. Mesmo com o otimismo que as estações normais retomam no outono de 2021, as repercussões financeiras para instituições incapazes de suportar a perda financeira induzida por pandemia podem fraturar permanentemente os departamentos atléticos. Os departamentos atléticos lutaram para acumular reservas financeiras devido ao aumento constante das despesas, conforme mostrado na Figura 3. A maioria depende da assistência institucional em certa medida para equilibrar seu orçamento, enquanto os programas mais ricos os investiram em sua expansão em que foram descritos que foram descritos que são descritos com que os 7 de maneira 7 são descritos em que são descritos em que os 7. raça

Despite revenue growth in recent years, athletic departments have struggled to accumulate financial reserves due to steadily increasing expenses, as shown in figure 3. Most rely on institutional assistance to some extent to balance their budget, while the more affluent programs have invested their resources into expanding their enterprises (i.e., the number of teams and the facilities that support them) in what has frequently been described as an “arms race. ”

De acordo com o diário de Wall Street, only 41% of Power Five and 26% of Group of Five athletic departments have been able to build financial reserves, so for many institutions that do not have rainy day funds, deficits will need to be addressed through incremental revenue generation, expenditure reductions, increased institutional subsidies or, in some cases, the issuance of debt.

For institutional leaders looking to evaluate financial sustainability, it is critical to determine the extent to which expenditures are avoidable. Despite the vast differences in scale, proportional budgets across programs within the Power Five and Group of Five are similar, as shown in figure 4. Compensation of coaches and administrators make up nearly 40% of institutions’ budgets, which explains the decision of many institutions to implement furloughs and pursue pay cuts for coaches or other top earners.

Olhando em outros tipos de despesas, fica mais claro por que tantas instituições recorreram a programas de corte. Somente viagens e recrutamento, que representam 11% das despesas, em média, foram gerenciadas de acordo com as circunstâncias da pandemia. Assim, aquém da captação de recursos heróicos, uma das poucas e imediatas maneiras de criar permanentemente economias dentro de compensação, instalações e despesas de ajuda para estudantes-quase três quartos de todas as despesas-é através de reduções de programas. como um todo. Para algumas instituições, o departamento atlético é uma fonte genuína de diversificação de receita, enquanto outras dependem de taxas estudantis e subsídios institucionais para equilibrar os orçamentos do departamento. As despesas são igualmente complicadas, com as complexidades de custar com precisão a ajuda financeira ou as despesas gerais dificultando um cálculo simples de lucro e perda. Além disso, os departamentos atléticos dos benefícios intangíveis contribuem em relação à exposição ao mercado, experiência do aluno, captação de recursos e engajamento de ex-alunos são difíceis de quantificar através de uma análise de fundo tradicional.

Athletic department finances involve complex interactions between the private sector, university donors and university funds, often obscuring the financial picture for both the athletic department and the institution as a whole. For some institutions, the athletic department is a genuine source of revenue diversification, while others rely on student fees and institutional subsidies to balance department budgets. Expenses are equally convoluted, with the complexities of accurately costing financial aid or overhead expenses making a simple profit and loss calculation difficult. Furthermore, the intangible benefits athletic departments contribute with regard to market exposure, student experience, fundraising and alumni engagement are difficult to quantify through a traditional bottom-line analysis.

O que está claro é que as perdas de receita sofridas da pandemia covid-19 levaram o campo do atletismo intercolegial a um ponto de inflexão, e nenhum departamento não será afetado. Dadas as complexidades notáveis, as instituições devem considerar cuidadosamente as reduções de impacto podem ter sobre a saúde financeira de toda a instituição, além do departamento atlético. Huron está trabalhando com os líderes para pensar no futuro da indústria e resolver o cruzamento de atletismo e acadêmicos. Recentemente, reuniu líderes, como Jim Delany, ex -comissário da conferência Big Ten, para Um webinar hospedado pela Crônica do Ensino Superior, para discutir como avançar uma empresa atlética de sucesso dentro de uma instituição.